Deel uw ervaring: Cameron Adair op aankooporder financiering

Door: Cameron Adair

Veel kleine productie-activiteiten in de VS hebben gezocht "kloof" financiering uit particuliere (niet-bancaire) "factoring" ondernemingen en asset-based leningen aan ondernemingen met het oog op de volledige en schip een contract om aan een klant. Dergelijke "lacunes" in het werkkapitaal nodig om te betalen voor de grondstoffen en arbeid worden bij de totstandkoming van "afgewerkte producten" vaak optreden omdat een kleine fabrikant heeft al uitgeput bank bestaande lijnen en heeft geen andere beschikbaarheid van kapitaal, of omdat het is " overspoeld "met meer orders dan het aankan met zijn bestaande kredietlijnen.

Wanneer we geconfronteerd worden met een tijdelijke liquiditeitsproblemen "crunch", de eerste oproep die bedrijven maken is voor de traditionele factoring bedrijven en op basis van activa kredietverstrekkers te horen dat, "Wij kunnen lenen tegen uw vorderingen op uw klanten, maar u moet eerst afwerking en schip de bestelling, en het scheppen van de vordering. We kunnen u niet helpen met de middelen die u nodig hebt om het fabricageproces; we kunnen alleen maar helpen u nadat de goederen zijn afgewerkt en verzonden. "

Dit is de heersende "norm", aangezien de meeste bedrijven factoring en dergelijke op basis van activa kan alleen kredietverstrekkers lenen tegen vorderingen, en ze kijken naar de kredietwaardigheid van de klant als hun zekerheden, en niet aan de fabrikant. Ze kunnen niet lenen tegen "work in progress" of "bestellingen" voor goederen die nog niet zijn afgewerkt en verzonden. Dit, natuurlijk, niet helpt de kleine fabrikant die nog moet tijdelijk liquide middelen beschikbaar voor de voltooiing van de bestelling en de goederen aan de klant.

Er zijn een aantal commerciële financiering van bedrijven die gespecialiseerd zijn in de hoog-risico arena van het verstrekken van "kloof" financiering voor kleine verwerkende bedrijven om hen te helpen bij het afhandelen van bestellingen. Deze "purchase order factoring" operaties variëren van een handvol bedrijven met een nationale footprint, maar ook van diverse regionale bedrijven en enkele eindelijk een aantal zeer gelokaliseerde operaties. Er is geen gemakkelijk industrie gedefinieerde groep van dergelijke bedrijven, en vooral kleine be-en verwerkende bedrijven hebben een moeilijke tijd te vinden wie op te roepen, en wat zijn er enkele bedrijven die mogelijk zelfs een kijkje nemen in hun "kloof" financiering nodig heeft om te voltooien bestellingen.

Typisch, "kloof" financiering van bedrijven zal gelden voor de grondstoffen en de directe loonkosten om een reeks van goederen die vallen onder een bestelling ingevuld en verzonden. In het algemeen staan de meeste van deze hypotheekverstrekkers wordt alleen vooraf een deel van de gelden die nodig zijn, en de be-en verwerkende bedrijf moet beschikken over zo veel van haar eigen werkkapitaal werkzaam als mogelijk (zelden kan 100% van de kosten van materialen en arbeid worden gefinancierd). Die zullen meestal uitbetaling rechtstreeks aan de leveranciers van materialen, en draad van de middelen naar de loonlijst account op de betaaldag, met het oog op het minimaliseren van risico's, en zal hierover een pandrecht op de "work in progress" en afgewerkte producten, totdat de goederen worden verzonden. Op de plaats van "zending", wanneer een factuur wordt verstuurd naar de klant en een "vordering" wordt gecreëerd, de "kloof" lender wordt doorgaans betaald (en het onderpand uitgebracht) door een voorschot van de factoring bedrijf dat de opdracht zal "kick in "En het verstrekken van leningen tegen de nieuw opgerichte" ontvangen "van de fabrikant van de klant.

"Gap" financiering is duur, meestal 50% hoger (op jaarbasis een vergelijkende basis APR) dan de kosten opgelegd door de "vorderingen" factoring bedrijven. Het mag alleen worden gebruikt om het noodzakelijke minimum beperkt te voltooien en om een schip, en alleen worden "getrokken" op voor de minste hoeveelheid tijd, terwijl de "rente meter" tikt. Een productiebedrijf moet beschikken over voldoende marges in de goederen die worden geproduceerd om te kunnen "betalen" deze leemte te financieren, en kan dus alleen worden gezien als een tijdelijk "betekent een einde te maken". Niettemin bestelling "kloof" financiering kan het verschil maken tussen een vennootschap en het voltooien van een bestelling wordt verzonden, en daarmee het bijhouden van een goede klant, in tegenstelling tot het verloren gaan van de bestelling helemaal. Ook kan het verstrekken van tijdelijke "verlichting" in periodes van grotere vraag door de klant wanneer een fabrikant is onverwacht "overspoeld" met bestellingen en niet over de bank lijnen tegemoet te komen aan deze behoeften.

De noodzaak om de financiering voor de aankoop krijgt meer ingewikkeld voor kleine fabrikanten die de VS, meer en meer in de afgelopen jaren, wil contract om hun goederen (of onderdelen van hun afgewerkte producten) worden vervaardigd voor hen in China. Chinese fabrieken vereisen vooraf deposito's en volledige betaling voorafgaand aan de scheepvaart. De kosten voor verzending van China en de aanvoer van de goederen in de VS moeten ook worden betaald "up front". Voor een Amerikaanse onderneming die beschikt over de hoofdstad, dit proces kan vastmaken fondsen voor een aanzienlijke periode van tijd. Maar voor de Amerikaanse onderneming die moeten lenen sommige van deze fondsen, de rentelasten kunnen worden erg duur, vooral wanneer de meter is "tikkende" tijdens de overzeese verzendings-proces. Chinese bedrijven uit de verwerkende nijverheid en scheepvaartmaatschappijen geen verlenging van het krediet voor kleinere, "buitenlandse" bedrijven, en voor een Amerikaanse onderneming, de laatste betalingen zijn verschuldigd wanneer de goederen worden geleverd "FOB" op de scheepvaart-poort.

Er is geen eenvoudige oplossing voor dit dilemma. Grote, krediet-waardige bedrijven uit de VS kan regelen bank lijnen en letters of credit om hun contract manufacturing en de verzendkosten van en naar China. Maar voor de kleinere Amerikaanse fabrikant met een beperkte kapitaalbasis en bankkrediet faciliteiten, de "missie" kan zeer moeilijk te bereiken, zo niet onmogelijk.

Onze commerciële uitlening aangesloten bedrijven hebben verstrekt "kloof" financiering voor een aantal kleinere Amerikaanse fabrikanten in de afgelopen jaren te helpen bij de financiering van contract manufacturing in China. Dit is gebeurd op een case-by-case basis, en dat onze resultaten gunstig zijn (dat wil zeggen, als uitlener, wij hebben gekregen terugbetaald met de verschuldigde rente), de kosten voor de kredietnemer vaak belangrijker dan wat oorspronkelijk werd verwacht dankzij onvoorziene vertragingen en andere "nadelen" in het proces.

Om te worden van hulp waar mogelijk, ons aangesloten kredietverstrekkers hebben onlangs een centraal georganiseerd "clearing house" aan "-veld onderzoeken" van de kleine Amerikaanse fabrikanten die behoefte hebben aan "kloof" financiering van de contract manufacturing in China met het oog op de "dierenarts" van elk onderzoek en kijken of we kunnen voldoen aan de fabrikant een kloof financieringsbron dat hun behoeften kunnen voorzien. Tot op heden zijn bij ons aangesloten hebben kunnen werken met slechts ongeveer een derde van de bedrijven die hebben gevraagd, echter dit nog steeds een bron van de broodnodige financiële hulp aan sommige bedrijven die zich anders niet in staat zijn geweest om de bron van deze financieringsovereenkomsten elders .

Over de contribuant

Cameron Adair is voorzitter van ADG Group in Atlanta, een zakenbank onderneming met belangen in gespecialiseerde commerciële financiering van bedrijven en consumenten de financiering van bedrijven.


Sourcejuice niet wordt betaald of verbonden met Cameron Adair of de ADG Groep, maar helpt lezers te navigeren de mogelijke noodzaak van een contact-of een dergelijke onderneming te vragen voor hun respectieve diensten.